市場全体・大型株・小型株ETFで最もパフォーマンスが良いのはどれ？

市場全体に投資するETFもいいけど、それじゃあリスクヘッジし過ぎてリターンが低い。もう少しリスクをとって高リターンの投資はできないものだろうか？

と、悩んでおります。

インデックス投資をやめて個別株投資すれば、短期間に資産を数倍に増やせる可能性もあります。

ただ、大損する可能性もあります。インデックス投資に比べてリスクが高いんですよね、個別株投資は。

なので、どうにかインデックス投資の手軽さ、安定性は維持したい。その上で年利5%以上の投資がしたいのです。（わがままですが…）

例えば、小型株に的を絞ったETF、または大型株に的を絞ったETFなら、市場全体に投資すETFよりもっとリターンが高いのでは？

ということで、バンガードのETFを例に市場全体・大型株・小型株ETFのパフォーマンスを比較してみました。

比較する市場全体・大型株・小型株ETFについて

パフォーマンスを比較するETFは以下の3つです。

• VTI（米国市場全体に投資）
• VB（米国市場の小型株に投資）
• VV（米国市場の大型株に投資）

各ETFの詳細はリンク先から確認してください。

VTI・VB・VVのパフォーマンス比較

Back test portfolioでVTI・VB・VVの2005〜2018年（約13年間）までのパフォーマンスを比較してみました。

• Portfolio1=VTI
• Portfolio2=VB
• Portfolio3=VV

となります。

結果としては小型株ETF「VB」が最もリターンが高いようですね。VTIと比較してVBが約13%上回っています。

ただ…

配当に関してはVBが最も少ないです。ですので、配当再投資で運用した場合、先ほどとは違う結果になるかもしれません。

配当再投資での結果も比べてみましょう。

配当再投資で運用した場合も、結果は変わらず。小型株ETF「VB」のリターンが最も高いです。

先ほどの配当再投資しない場合に比べて、VTI・VB・VVそれぞれのリターンの差は縮まっていますが…

それでも、VTIと比較してVBは約10%上回っています。小型株のパフォーマンスいいですね。

もし…、もしですよ、高配当の小型株ETFであれば、配当再投資した場合にリターンの差が縮まるどころか、もっと拡がるのでは？

米国配当小型株ETF「DES」と米国小型株ETF「VB」のバフォーマンス比較

DESは、ウィズダムツリー社が販売している米国の配当を出す小型株に投資するETFです。

参考：DES - ウィズダムツリー 米国小型株配当ファンド | ウィズダムツリー･ジャパン

DESとVBとはベンチマークしてる指数が違いますし、正確な比較は出来ません。とはいえ、「小型株ETF vs 高配当小型株ETF」の参考になるかとは思いますので比較してみます。

あらー、全然ダメですね。（苦笑

予想に反してDESのリターンは低いです。DESと比較してVBの方が約48%もリターンが高いです。

配当再投資で運用した場合も比較してみましょう。

多少差は縮まるとはいえ、配当再投資の場合もVBの方がDESよりパフォーマンスが良いです。

DESと比較してVBの方が約18%リターンが高いです。

付け加えると、Back test Portfolioでシュミレーションした結果には手数料が含まれていないので、パフォーマンスはもう少し下がるはずです。

ウィズダムツリーは魅力的な高配当ETFを販売してくれているのですが、手数料が高いですからね…。

まとめ